Najtańszy ETF pobiera opłaty w wysokości dwóch punktów bazowych, czyli 0,02% w skali roku, podczas gdy najdroższy pobiera 7%. Podsumowując – wpływ opłat jest bardzo ważny, dlatego trzeba handel dla początkujących: prowadnica magazynowa je skrupulatnie sprawdzać. Te ETF-y już przez bycie ‘trendy, na topie’ są bardzo drogie. Inwestorzy nadal je wybijają, gdyż wydaje się to logiczne, aby podążać za duchem czasu.

• Produkty te nie są odpowiednie dla wszystkich klientów, dlatego zastanów się czy w pełni rozumiesz ryzyko i ewentualnie zasięgnij niezależnej porady.
• Innymi
  słowy duże ryzyko, ale zarazem duże potencjalne zyski.
• Fundusze indeksowe dążą do możliwie najlepszego odwzorowania wyniku indeksu giełdowego.
• Dzięki temu inwestor może uzyskać większą ekspozycję na rynek niż wynikałoby to z wartości jego inwestycji.
• Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi, które wykorzystują dźwignię finansową.

Jasne, bo wtedy jest dodatkowa uciążliwość z rozliczaniem tych dywidend z tymi kursami walut, o czym mówiliśmy już w naszym pierwszym filmie. Trzeci sposób – mój ulubiony – to zmiksowanie obydwu sposobów. Większość portfela ulokować w szerokim ETF-ie typu distributing na cały rynek, czyli otrzymywać niskie dywidendy, ale brać udział we wzroście całego rynku i do tego doważać ETF-ami dywidendowymi. Oczywiście mogą być też ETF-y na obligacje, na akcje, ale ważne, żeby w danym momencie wypłacały 3%, 4%, 5% dywidendy brutto. Przystępnie przybliżasz temat ETFowy i chwała Ci za to Michale!

Jak widać i w Amerykach i w regionie EMEA potentatem rynku jest firma BlackRock, której ETF-y notowane są pod nazwą iShares. Vanguard udostępnia w Europie 10-krotnie mniej ETF-ów. Bardzo dużymi graczami są także Lyxor, DWS i UBS. Ta obfitość to także powód zagubienia początkujących inwestorów.

Na czym polega inwestowanie aktywne?

Jest taki współczynnik jak Price to Earnings P/E czyli cena akcji na zysk na akcje. Jeżeli ten współczynnik ma wartość powyżej 20, to znaczy, że akcje są przewartościowane, drogie. Nie traktuj wartości zero-jedynkowo, gdyż trzeba je także odnieść do wybranego rynku. Portfel zbudowany z większej ilości ETF-ów wydaję się lepszy. Nie ma nic złego w posiadaniu większej liczy ETF-ów w przypadku profesjonalnych inwestorów, którzy świadomie chcą mieć większą ekspozycję na dany sektor gospodarki czy kraj. Natomiast w innym przypadku to przedobrzenie może przynieść odwrotne rezultaty.

Koszty administracji i zarządzania ETF eksponowanych na dany indeks giełdowy są bardzo małe, nawet bliskie zeru. Najtańsze fundusze tego rodzaju pobierają od swoich klientów opłatę za administrację i zarządzanie w wysokości 0,1 proc. Większość funduszy europejskich ETF to UCITS, podobnie jak większość funduszy inwestycyjnych.

ETF’y zrewolucjonizowały rynek giełdowy i posiadają bardzo dużo zalet. Zanim je jednak podsumujemy, zacznijmy od wad – bo nie ma przecież produktów finansowych bez skaz. Kupując ETF’y notowane w innych walutach niż złotówka, musimy pamiętać o ryzyku walutowym.

• Uważane są one za bardzo bezpieczne, bowiem ich certyfikaty mają pełne pokrycie w fizycznym kruszcu.
• Dlatego jestem bardzo zdziwiony, że niektórzy inwestorzy ignorują wpływ podatków.
• ETF to elastyczne instrumenty, które umożliwiają zastosowanie wielu strategii inwestycyjnych.
• Radą osób zajmujących się inwestowaniem w fundusze inwestycyjne pasywne jest to, że w przypadku ETF-ów lepiej jest nie kupować ich zbyt wiele, by ograniczyć ponoszone koszty.

A najlepsze jest to, że największa pozycja w tak zdywersyfikowanym ETF-ie stanowi zaledwie 0,16%, więc ryzyko związane z ew. Opóźnieniem bądź brakiem spłaty pojedynczej emisji w zasadzie w żaden zauważalny sposób nie wpływa na wynik całego ETF-a. Ktoś mógłby pomyśleć, że być może podatku od dywidend uda się uniknąć inwestując w zagraniczne ETF-y przez polskie konta IKE i IKZE. Niestety tylko połowicznie, bo sam fundusz ETF i tak musi zapłacić podatek u źródła zgodnie z własną rezydenturą a amerykańskich ETF-ów na kontach IKE i IKZE kupić się po prostu nie da. Niemniej jednak rzeczywiście konta IKE i IKZE są dobrą tarczą podatkową w przypadku ETF-ów zarejestrowanych w Irlandii.

Czym różni się fundusz indeksowy od ETF?

Oferty brokerów bardzo często się zmieniają przez co informacje prezentowane w serwisie nie zawsze są aktualne, dokładamy jednak wszelkich starań aby tak było. W związku z tym każdy użytkownik serwisu przed rozpoczęciem inwestycji powinien dokładnie zapoznać się z aktualnymi warunkami i ofertą danego brokera na jego stronie www. Wszystkie treści zamieszczane w serwisie GieldoMania.pl mają charakter jedynie informacyjno-edukacyjny i nigdy nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestycyjnych. Poszczególne teksty są jedynie wyrazem osobistych opinii ich autorów.

Artur podzielił się z nami swoim sposobem na inwestowanie, opowiedział o tym, jak wygląda jego portfel oraz jaki model inwestowania stosuje. Nie zabrakło także konkretnej wiedzy z obszaru inwestowania pasywnego z wykorzystaniem ETF. Wartość inwestowania w ETF-y zależy od przednia stopa na nowyok wielu czynników, w tym od kosztów zarządzania, które mogą się różnić w zależności od rodzaju ETF-u. Średnio koszty te wahają się od 0,05% do 0,85%, ale wynoszą średnio 0,33%. Każdy ETF ma jednak inny benchmark, co uniemożliwia jednoznaczne określenie jego stopy zwrotu.

Ile kosztuje zarządzanie ETF-ami dywidendowymi?

Tak jak w przypadku praktycznie każdego przedsięwzięcia należy zdobyć podstawową wiedzę i wiedzieć na co uważać. W ramach artykułu omówię dziesięć pułapek związanych z inwestowaniem w ETF-y i fundusze indeksowe oraz podpowiem jak ich unikać. Omówię błędy i pułapki dotyczące budowy portfela inwestycyjnego, wyboru ETFów, związane ze składaniem zleceń, z opłatami oraz z podatkami. ETF są tworzone przez instytucje finansowe, które kupują aktywa, takie jak akcje czy obligacje, a następnie dzielą je na jednostki. Każda jednostka reprezentuje część portfela i jest notowana na giełdzie. Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać jednostki ETF na giełdzie, tak jak inne papiery wartościowe.

Nazwa może być myląca – przywodzi bowiem na myśl Fundusze Inwestycyjne Otwarte (FIO) oraz Fundusze Inwestycyjne Zamknięte (FIZ). Sam fundusz ETF nie jest papierem wartościowym, ale już jednostki uczestnictwa w funduszach ETF spełniają warunki uznania ich za taki. Tym, co upodabnia fundusze ETF do papierów wartościowych, np. Akcji, jest to, że ich certyfikaty inwestycyjne są notowane w taki sam sposób na giełdzie. Można je więc kupować i sprzedawać w każdej sesji. Wycena jednostek ETF na giełdzie odbywa się na bieżąco i charakteryzuje wysoką płynnością.

Te ostatnie mogą być różne, więc siłą rzeczy poszczególne ETF-y różnią się pod względem potencjału zysku, ryzyka inwestycyjnego czy optymalnego czasu trwania inwestycji. ETF-y są zaliczane do kategorii produktów typu ETP (Exchange Traded Product), do której należą również m.in. ETN-y (Exchange Traded Notes) i ich odmiana ETC (Exchange Traded Commodity). Wszystkie te instrumenty naśladują zachowanie określonych aktywów, ale mają odmienną konstrukcję i wiążą się z nieco innymi ryzykami. Wystarczy wspomnieć, że produkty ETN i ETC, w odróżnieniu od ETF-ów, nie wyrażają tytułu uczestnictwa w funduszu, lecz mają charakter instrumentów dłużnych. Powoduje to na przykład, że ETN lub ETC staje się w zasadzie bezwartościowy w przypadku bankructwa swojego emitenta.

Przydatne narzędzia do analizy funduszy ETF

Obie usługi dostępne są dla klientów z Polski, przy czym pierwsza z nich dostępna jest jedynie w języku angielskim i nie dostarcza gotowych danych do polskiego PIT-a do rozliczania zysków z obrotu ETF-ami. Z kolei Finax dostępny jest po polsku, ma polskojęzyczne wsparcie i dostarcza dane pomocne przy rozliczaniu polskiego PIT-a. Dla porównania spójrzmy jak wygląda światowy rynek ETF-ów.

Drugi, którego pełna nazwa to WIG 20 Total Return to indeks dochodowy. Określenie „total return” odnosi się do reinwestowania dywidendy, co oznacza w kontekście ETF bardzo ważny czynnik przyczyniający się do osiągania znacznie lepszych wyników. Poprzez
indeks MSCI World możesz z powodzeniem usd/jpy outlook: zagrożenia dla przyszłych zarobków zainwestować w ponad 1600 największych
spółek z całego świata. Jeżeli podjąłeś już
decyzję w co chcesz inwestować, w akcje, obligacje czy np. W gotówce trzymasz środki na lokacie, koncie
oszczędnościowym czy funduszu pieniężnym. Tutaj w najlepszym wypadku zyski
pokryją inflację.

Z zadowoleniem oglądał swoje zyski z kryptowalut. Jeszcze nie wiedział, że dał się oszukać

Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał. Wystarczy kilkadziesiąt lub kilkaset złotych, by móc rozpocząć inwestowanie w fundusze ETF. Właśnie takie są kwoty minimalne potrzebne do zakupu pojedynczej jednostki wielu funduszy ETF.